تحليل ارزش ذاتي سهام شركت تاپيكو

شرکتهای عمده زیر مجموعه تاپیکو (شرکت سرمایه گذاری نفت گاز و پتروشیمی تامین) عبارتند از:

ارزش سهم بر حسب تومان محاسبه شده تعداد سهم بر حسب ميليون و ارزش كل بر حسب ميليارد تومان مي باشد.

نام شرکتهای پرتفو	درصد	قيمت	تعداد	کل
ستاره خلیج فارس	49.0%	6000	10,000,	29,400
پتروشیمی ایلام	17.0%	2500	10,000,	4,250
هلدینگ سلولوزی	100.0%	500	5,000,	2,500
پتروشیمی مروارید	17.0%	2000	10,000	3,400
پتروشیمی مرجان	17.0%	1300	10,000	2,210
پتروشیمی باختر	4.5%	10000	10,000	4,500
هلدینگ خلیج فارس	7.6%	850	143,000	9,237
پتروشیمی مارون	16.6%	6000	8,000	7,968
پتروشیمی فناوران	50.0%	11000	950	5,225
پتروشیمی جم	16.0%	1750	13,800	3,864
تاصیکو	7.0%	550	20,000	770
پتروشیمی اراک	17.0%	1480	8,064	2,028.9
پتروشیمی خراسان	42.0%	3200	1,789	2,404.4
پتروشیمی غدیر	67.0%	1000	2,000	1,340
ایرانل	49.0%	1500	6,000	4,410
پاسارگاد	50.0%	1500	6,000	4,500
لاستیک کرمان	50.0%	1500	1,000	750
پتروشیمی نوری	15.0%	7600	3,000	3,420
سرمایه گذاری پتروشیمی	34.0%	3000	1,000	1,020
پتروشیمی آبادان	54.0%	1000	2,000	1,080
پتروشیمی خارک	18.5%	2700	6,000	2,997
پرسی گاز	50.0%	1000	500	250
چوکا	52.0%	2000	1,000	1,040
صنعت لاستیک	51.0%	1000	1,000	510
لاستیک یزد	36.0%	1000	2,000	720
پتروسینا	100.0%	500	500	250
نیک قشم	4.0%	500	500	10
پایانه ها و مخازن پتروشیمی	16.0%	500	1,000	80
نفت و گاز آریا	100.0%	500	500	250
آناهیتا	33.0%	500	500	82.5
ایران یاسا	16.7%	500	700	58.4
نیروکلر	32.0%	2600	500	416
سایر	10.0%	2000	2,000	400
ارزش روز دارایی ها				101,342

در حال حاضر ارزش سهام تاپیکو در بورس 35 هزار میلیارد تومان است. در حالی که ارزش واقعی سهام آن بر اساس ارزش دارایی ها بیش از 100 هزار میلیارد تومان می باشد

اما از لحاظ ارزش سود آوری؛ تاپیکو قادر است با فروش بخشی از سهام شرکتهای زیر مجموعه ارزش سود آوری خود را چند برابر افزایش دهد چنانچه تاپیکو 10 درصد سهام خود در پالایشگاه ستاره خلیج فارس را طی سال 99 در بورس عرضه کند حدود 6 هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی خواهد نمود که اثر زیادی روی سود شرکت خواهد داشت. یا چناچه تاپیکو به مرور سالی 1 درصد سهام مازاد خود در شرکتهای بورسی که سیت هیات مدیره دارد عرضه کند سود قابل توجهی شناسایی خواهد نمود با توجه به کسری بودجه سازمان تامین اجتماعی تاپیکو چاره ای جز فروش بخشی از سهام شرکتهای زیر مجموعه از طریق بورس نخواهد داشت. چنانچه با فروش سهام و بخشی از دارایی های ثابت،سود تاپیکو به سه برابر برسد قابلیت افزایش حتی سه برابری ارزش سهام این شرکت در بورس وجود خواهد داشت. با افزایش ارزش سهام تاپیکو، شستا می تواند تا 40 درصد سهام خود در تاپیکو را از طریق بورس به فروش برساند و با افزایش سهام آزاد شرکت بنیه دار و بزرگی چون تاپیکو در بورس و فعالیت های بورس بازان امکان افزایش قابل توجه قيمت سهام این شرکت در بازه 2 تا 3 ساله نيز وجود خواهد داشت.

نداي هم وطن...